獨(dú)立站SaaS工具搶C位，誰能和Shopify一決高下？

Shopify (SHOP)， Wix (WIX)，Big Commerce (BIGC)，Square Online, 和Weebly（后兩者都是Square (SQ)的子公司），投資者對以上6家公司想必都不會陌生。他們是獨(dú)立站的孵化器，也是日后賣家倚仗的技術(shù)型服務(wù)平臺。這篇文章會就他們現(xiàn)狀和潛力作定性和定量上的一個分析， 投資者們和賣家們要擦亮自己的雙眼啦。

平臺概述：

平臺有各自的優(yōu)勢和弊端，賣家選擇平臺開設(shè)獨(dú)立站首先應(yīng)該考慮是否適合自己。原因在于從需求上看，服務(wù)型產(chǎn)業(yè)比產(chǎn)品型產(chǎn)業(yè)來得復(fù)雜得多。

比如，服務(wù)型網(wǎng)站的作用是引流，而產(chǎn)品型網(wǎng)站的作用是實(shí)現(xiàn)點(diǎn)擊到銷售的轉(zhuǎn)化；

另外，賣家需要考察網(wǎng)頁的流暢度。任何一個賣家都不希望看到消費(fèi)者因?yàn)樘D(zhuǎn)，加載時間過長而放棄交易的機(jī)會；

再者，網(wǎng)頁設(shè)計的難易度也很大程度會左右賣家選擇，特別是新手賣家。

站在消費(fèi)者的立場上，賣家需要簡化購物流程。食色性也，能讓賣家脫穎而出的不永遠(yuǎn)是產(chǎn)品本身，好的觀感和視效也非常重要。平臺本身孰高孰低在這個方面能夠體現(xiàn)得淋漓盡致；網(wǎng)站是否能搭載拓展程序，搜索引擎優(yōu)化，訂單流程能否自動化，結(jié)合價格，作出綜合評價。

看到這兒，蠢蠢欲動的讀者估計會有感工作量之繁重。下面跟著小編一覽各個平臺的優(yōu)劣，心里的小算盤可以打起來啦~

Wix—優(yōu)點(diǎn)

就好評率來說，Wix一直處于上位圈，它的功能和操作簡潔，深受新手賣家，服務(wù)型賣家和中小型賣家的喜愛。Wix的“智能設(shè)計”（Artificial Design Intelligence，ADI），能夠通過問卷的形式為賣家設(shè)計網(wǎng)頁。不過，人工智能技術(shù)還是得根據(jù)用戶輸入的內(nèi)容和業(yè)務(wù)的性質(zhì)作出響應(yīng)，這使得Wix ADI在某種程度上也是毀譽(yù)參半，但目前從設(shè)計網(wǎng)頁的難易度上來說，很難有平臺能夠超越Wix。慶幸的是，如果Wix ADI“誤解”了用意，還是可以根據(jù)需求做出改進(jìn)。另外，Wix自帶超過800個網(wǎng)頁設(shè)計模板，賣家可以通過簡單地拖拽模塊設(shè)計出理想的網(wǎng)頁。Wix還能夠設(shè)計移動端的版面，這是其他很多平臺都做不到的。

總的來說，Wix比較適合中小型電子商務(wù)企業(yè)，而對于基于服務(wù)的企業(yè)來說更是絕佳選擇。

Wix—缺點(diǎn)

對于具有復(fù)雜庫存需求的大型賣家來說，Wix不是理想的選擇。此外，如果網(wǎng)站超出了負(fù)荷，賣家只能重新建站，可能在這個過程中荒廢了時間成本也損失金錢利益。

Wix常常被詬病的一點(diǎn)，是客服。

Weebly—優(yōu)點(diǎn)

Weebly的評價像是坐過山車，上位圈下位圈都是?？?。Weebly對博主、小型賣家和服務(wù)型賣家友好的兩大原因，一是提供拖拽功能設(shè)計網(wǎng)頁，操作簡單而且直觀；二是不費(fèi)吹灰之力就能迅速地對網(wǎng)頁設(shè)計做出改動。搜索引擎的聯(lián)想功能也很強(qiáng)大。

Weebly—缺點(diǎn)

Weebly同樣也不適合大型賣家。特別是應(yīng)用程序讓人匪夷所思，母公司Square目前已經(jīng)停止新應(yīng)用程序的審核，似乎要將Weebly打進(jìn)冷宮，轉(zhuǎn)投Square Online。

Square Online—優(yōu)點(diǎn)

賣家可以免費(fèi)在Square Online試試水。不光是新手賣家，對于擁有實(shí)體店的賣家也是拓寬銷售的好渠道。Square Online還針對需要引流和其他功能的賣家提供付費(fèi)服務(wù)。

Square是第一個實(shí)現(xiàn)廣泛實(shí)現(xiàn)磁卡支付的平臺，消費(fèi)者能通過免費(fèi)讀卡器和移動終端實(shí)現(xiàn)支付。對于重視消費(fèi)者體驗(yàn)的服務(wù)型產(chǎn)業(yè)來說，無疑是一大優(yōu)勢。Square也會在實(shí)體店安裝POS機(jī)，使用Square讀卡器或是POS機(jī)的賣家們會發(fā)現(xiàn)利用Square Online過渡到線上零售是非常容易的一件事。

另外，Square Online搭載Weebly的軟件，網(wǎng)頁設(shè)計簡單流暢。應(yīng)用程序的功能比Weebly多的多，本地配送和順風(fēng)車配送這方面整合得也十分出色。

總的來說，Square Online適合中小型賣家。

Square Online—缺點(diǎn)

Square Online同樣也不適合大中型賣家。網(wǎng)頁的定制服務(wù)，視覺上能達(dá)到的效果都很有限。而且僅針對來自加拿大，澳大利亞，英國，日本和美國的賣家。投資者的角度來看，有利也有弊，賣家都是來自世界最活躍的經(jīng)濟(jì)體，目前來說想要在這些區(qū)域站穩(wěn)腳跟的戰(zhàn)略并無不可，但是日后Square想將業(yè)務(wù)拓展到全球，前有Shopify，彼時再放寬入駐資格為時已晚。

再者，Square的磁卡結(jié)算服務(wù)也只針對以上5個國家，而且必須是5國境內(nèi)的發(fā)卡行。

Shopify—優(yōu)點(diǎn)

Shopify是這個領(lǐng)域當(dāng)之無愧的無冕之王，體量大，庫存多的賣家選它沒錯。Shopify上的應(yīng)用程序種類之繁多，只有你想不到?jīng)]有它做不到。Shopify能夠滿足對搜索引擎和定制網(wǎng)頁有個人需求的賣家，為人稱道的全天24小時的客服服務(wù)使得Shopify的用戶體驗(yàn)肩比Wix。

Shopify Pay能夠滿足不同用戶的結(jié)算需求，使用不同的貨幣也能交易，這點(diǎn)Wix, Weebly和Square Online確實(shí)望塵莫及。

Shopify也在實(shí)體店配置POS機(jī)結(jié)算業(yè)務(wù)。無論是大中小型企業(yè)都可以輕松對接其線上平臺。Shopify自帶74個模板，供賣家們設(shè)計自己的網(wǎng)站，在其他應(yīng)用程序的加持下可以實(shí)現(xiàn)拖拽模塊搭建網(wǎng)站。

Shopify還有一個特點(diǎn)就是，可以轉(zhuǎn)讓店鋪。50美元到上百萬美元的店鋪都有，價格越高的店鋪，流量和忠實(shí)用戶也越多，創(chuàng)業(yè)者可以根據(jù)自己的需要選擇起點(diǎn)。

Shopify—缺點(diǎn)

Shopify不適合中小型賣家或是線上流量很小的實(shí)體店賣家，這些賣家Shopify與入駐條件相去甚遠(yuǎn)，貿(mào)然進(jìn)入可能會付出很大的代價。例如應(yīng)用程序上的花費(fèi)，賣家助手上的開銷，網(wǎng)頁設(shè)計模板的成本等等，總而言之，中小型賣家還是適合Square Online。

BigCommerce —優(yōu)點(diǎn)

很多人會說BigCommerce能與Shopify勢均力敵甚至比起Shopify體量更大，增速更快，可惜BigCommerce只做線上，而且應(yīng)用程序不比Shopify豐富，但正所謂基礎(chǔ)不牢地動山搖，BigCommerce的底子打得比Shopify好是不爭的事實(shí)。

BigCommerce通過減少賣家對第三方平臺的依賴從而為賣家省去一筆開銷。專家統(tǒng)計，大型賣家一年能從第三方服務(wù)那里省下3萬美元。

BigCommerce自帶超過100個模板和超過600個應(yīng)用程序，其中最實(shí)用的莫屬一站式配送程序，它是免費(fèi)的，使用USPS,、DHL和FedEx快遞能享用最高2折的減免福利。BigCommerce提供全天24小時服務(wù)，也能為賣家輸送行業(yè)專家提供私人網(wǎng)頁定制。BigCommerce適合希望能在線上迅速發(fā)展的大型賣家。

BigCommerce—缺點(diǎn)

在Shopify吃了閉門羹的賣家也要遠(yuǎn)離BigCommerce。BigCommerce有較多生僻行業(yè)術(shù)語，學(xué)習(xí)起來要花一段時間，不適合新手賣家。非常需要注意的一點(diǎn)是，BigCommerce在銷量超過預(yù)先設(shè)定的值之后會自動上調(diào)配送費(fèi)，其他平臺都沒有類似的規(guī)則。

運(yùn)營概況

如圖，Shopify和Square的毛利率比Wix和BigCommerce少，是因?yàn)榍罢咛峁㏄OS機(jī)結(jié)算的硬件服務(wù)后者需要支付軟件的開銷。4家公司都需要支付來自軟件的Capex費(fèi)用。有意思的是，Wix和BigCommerce會投入更多的資本在SG&A和R&D，但業(yè)界對于Square和Shopify增長的預(yù)期卻高于Wix和BigCommerce。這就表明，Square和Shopify的運(yùn)營或是品牌創(chuàng)收優(yōu)于Wix和BigCommerce，POS機(jī)服務(wù)也是一大積極因素。

Wix的股票薪酬占到收入的兩位數(shù)，運(yùn)營的積極現(xiàn)金流又主要反向回溯到股票薪酬（不包括經(jīng)營性現(xiàn)金流為負(fù)的BigCommerce），這些現(xiàn)象不是業(yè)界所希望看到的。但是目前，四家公司都在為增長進(jìn)行大量投資，愿意的話，很容易就能增加利潤和現(xiàn)金流。

公司內(nèi)部個人持股

分析公司的時候很容易遺漏的就是公司內(nèi)部人員持股的比例，特別在CEO同時也是創(chuàng)始人的情況下尤為重要。

Wix - 1.5%?，F(xiàn)任CEO掌握的股權(quán)不到1%；

Shopify - 9.3%，公司內(nèi)部人員控股的比例在緩慢下降，過去的12個月轉(zhuǎn)讓股權(quán)的交易額達(dá)到1.45千萬美元。CEO兼創(chuàng)始人, Tobias Lütke持股6.1%，一騎絕塵；

BigCommerce - 19.7%。CEO享有公司2.77%的股權(quán)，聯(lián)合創(chuàng)始人Eddie Machaalani 和Mitchell Harper 各享有7.9%，7.18%。過去的6個月內(nèi)，轉(zhuǎn)讓股權(quán)的交易額達(dá)到2.4億美元，對于市值45億美元的公司來說是比不小的數(shù)目；

Square - 15%。CEO兼聯(lián)合創(chuàng)始人Jack Dorsey享有公司11.25%的股權(quán)。聯(lián)合創(chuàng)始人James McKelvey享有3.19%的股權(quán)。Jack Dorsey也是推特的CEO和聯(lián)合創(chuàng)始人，身兼數(shù)職的楷模，盡管不大招人喜歡，能力不得不服；

內(nèi)部持股來看，Square位列第一，Shopify和BigCommerce并列第二（Shopify的內(nèi)部持股更少但內(nèi)部轉(zhuǎn)讓也更少），Wix位列最后。

市值潛力

四家公司都還有升值的潛力，目前都在用大部分收入進(jìn)行再投資。這里參照過去12個月以來，350支市值超過10億美元的科技股的價格和銷售額來預(yù)期接下來一年的銷量的增長。

·橙色 = BigCommerce

·紅色 = Shopify

·紫色 = Wix

·藍(lán)色 = Square (已移除比特幣收入)

散點(diǎn)圖上的最佳擬合線最能表示回歸分析數(shù)據(jù)的關(guān)系。R2為0.512時，可以解釋為股票P / S（價格/銷售額）倍數(shù)發(fā)生的51.2％的變化可以由其預(yù)期收入增長來解釋。在這種情況下，最佳擬合線可用于表示基于公司預(yù)期增長的“合理價值”倍數(shù)。此特定線的方程式計算為73.1x + 2.02，其中x表示預(yù)期的增長。

這些公司的“合理價值”分別是：

·BigCommerce = 73.1(0.1839) + 2.02 = 15.46 P/S

·Shopify = 73.1(0.4392) + 2.02 = 34.13 P/S

·Wix = 73.1(0.3060) + 2.02 = 24.39 P/S

·Square= 73.1(0.5695) + 2.02 = 43.65 P/S

計算可知，Shopify和BigCommerce 的預(yù)期增長在Wix和 Square之上。

這種計算方式只能計算出相對的數(shù)字，不能反映公司的實(shí)際價值。合理價值的系數(shù)會隨著產(chǎn)業(yè)的膨脹而膨脹?，F(xiàn)在看來，整個行業(yè)都被嚴(yán)重高估了，因?yàn)檫@些公司中很多都幾乎沒有負(fù)收益。但是，大多數(shù)科技公司都是輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)，如果他們選擇專注于盈利，則具有很高的利潤潛力。

相比其他行業(yè)的公司，資金投入的需求量較小使得科技公司更具侵略性。強(qiáng)勁的吸金能力促使其成長為現(xiàn)在這個規(guī)模。一切都發(fā)生得太突然，使得投資者們紛紛涌入這個行業(yè)，傳統(tǒng)的公式可能不再適用。如果Square 和Wix能在接下來的時間里保持預(yù)期增長，倒也不必太過于悲觀。

風(fēng)險

四家公司的危機(jī)和轉(zhuǎn)機(jī)都來自小型企業(yè)。經(jīng)濟(jì)倒退最先遭殃的就是小型賣家，但這次疫情情況特殊。線上零售成倍速增長，BigCommerce和Shopify的持股人手上仿佛拿著“燙手山芋”，股票漲了自然開心，但是這份喜悅能延續(xù)多久不得而知。最水深火熱的當(dāng)屬上市公司，BigCommerce的收入相較于其他三位已經(jīng)縮水不少，雪上加霜的是就賣家認(rèn)可度和消費(fèi)者體驗(yàn)感來說，BigCommerce也不如Wix和Shopify。

總結(jié)

四家公司都為發(fā)掘利基市場提供了平臺。BigCommerce 和Wix專攻線上，Shopify 和Square全面開花。Shopify的服務(wù)，流暢感，體驗(yàn)感和操作的難以度幾個方面的綜合評分最高。

（來源：谷哥運(yùn)營寶典）