「解讀」頻頻向外界傳遞“寒氣”的亞馬遜，去年第四季度的收入究竟如何？

圖片來(lái)源：圖蟲(chóng)創(chuàng)意

上個(gè)月，亞馬遜公布了2022年四季度財(cái)報(bào)(2022/9/30至2022/12/31)。

小編就亞馬遜公布的第四季度財(cái)報(bào)進(jìn)行分析和點(diǎn)評(píng)，尋找出一些核心要點(diǎn)和未來(lái)趨勢(shì)。

一、四季度的主要業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)

亞馬遜第四季度凈銷(xiāo)售額為1492．04億美元，與2021年的第四季度的1374.12億美元相比增長(zhǎng)9％，不計(jì)入?yún)R率變動(dòng)所帶來(lái)的50億美元的負(fù)面影響，第四季度凈銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)12%。第四季度凈利潤(rùn)為2.78億美元，同比下降了98%。

總體來(lái)看，亞馬遜第四季度營(yíng)收略微超出預(yù)期，但每股收益未能達(dá)到市場(chǎng)的預(yù)期。

二、廣告收入維持增長(zhǎng)趨勢(shì)，Prime會(huì)員服務(wù)廣納盟友，吸引力增強(qiáng)

第四季度亞馬遜的廣告收入同比增長(zhǎng)19%至115.5億美元，延續(xù)上個(gè)季度的趨勢(shì)，維持在比較高的位置?，F(xiàn)在全世界經(jīng)濟(jì)都不是很景氣，電商廣告在各類(lèi)廣告投放中，轉(zhuǎn)化率是排在前列的，所以亞馬遜的廣告收入會(huì)維持一個(gè)高位增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

亞馬遜第四季度Prime會(huì)員服務(wù)訂閱的凈銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)13.1%至92億美元，基本符合預(yù)期。目前，亞馬遜的Prime會(huì)員服務(wù)對(duì)用戶的吸引力在穩(wěn)步提升中，主要原因是它已從單純的購(gòu)物網(wǎng)站會(huì)員，轉(zhuǎn)變?yōu)槁?lián)合云端游戲和線上流媒體的綜合性會(huì)員。

三、第三方零售業(yè)務(wù)表現(xiàn)依然強(qiáng)勁

亞馬遜第三方賣(mài)家服務(wù)收入同比增長(zhǎng)20%，超過(guò)預(yù)期的7%，數(shù)據(jù)表現(xiàn)很不錯(cuò)；第三方賣(mài)家服務(wù)銷(xiāo)售單位數(shù)占第三季度銷(xiāo)售單位總數(shù)的58%，創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄，我們預(yù)計(jì)這一趨勢(shì)將持續(xù)。

本季度國(guó)際業(yè)務(wù)營(yíng)收的絕對(duì)值下滑了10.5%，主要是受到歐洲經(jīng)濟(jì)衰退、俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)和能源危機(jī)問(wèn)題影響，消費(fèi)整體低迷。

聚焦北美地區(qū)，泛零售類(lèi)業(yè)務(wù)同比增速達(dá)13%，優(yōu)于整體零售市場(chǎng)的7%，保持很強(qiáng)勁的狀態(tài)。

四、AWS業(yè)務(wù)增速大幅放緩，現(xiàn)金奶牛還能維持多久？

雖然亞馬遜四季度業(yè)績(jī)略超預(yù)期，但它的現(xiàn)金奶?！狝WS的營(yíng)收卻不及預(yù)期。

很長(zhǎng)一段時(shí)間里，在通貨膨脹和供應(yīng)鏈阻斷的輪番壓制下，亞馬遜的零售業(yè)務(wù)成本上升，利潤(rùn)變薄了，而它的云業(yè)務(wù)部門(mén)AWS便一躍成為亞馬遜最為依賴(lài)的現(xiàn)金奶牛。

AWS業(yè)務(wù)三季度的增速為27.5%，但是四季度的增速掉到了20%，增速大幅放緩。主要原因是企業(yè)客戶在經(jīng)濟(jì)不景氣、不確定的條件下，對(duì)IT部分的支出變得更加謹(jǐn)慎，這恐怕在未來(lái)也會(huì)拖累亞馬遜的業(yè)績(jī)。

還有一個(gè)原因可能是上季度亞馬遜云業(yè)務(wù)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手——微軟云業(yè)務(wù)部門(mén)的業(yè)績(jī)不達(dá)市場(chǎng)預(yù)期，所以市場(chǎng)普遍擔(dān)憂加劇，認(rèn)為云業(yè)務(wù)將持續(xù)對(duì)亞馬遜的業(yè)績(jī)產(chǎn)生拖累。

AWS營(yíng)收有持續(xù)放緩的趨勢(shì)，表現(xiàn)實(shí)在難令市場(chǎng)感到滿意。

總體來(lái)看，亞馬遜本季度財(cái)報(bào)喜憂參半。

在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，雖然2023年第一季度的消費(fèi)仍在磨底中，但很顯然向下空間已經(jīng)變得有限。

亞馬遜一直在實(shí)行降本增效，零售業(yè)在未來(lái)很有可能會(huì)恢復(fù)到較好的狀態(tài)。

AWS業(yè)務(wù)在云業(yè)務(wù)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，增速還會(huì)進(jìn)一步放緩，短期內(nèi)難以像過(guò)去一樣提供大量的現(xiàn)金來(lái)源。

后續(xù)，大家應(yīng)該繼續(xù)關(guān)注通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、消費(fèi)復(fù)蘇、和競(jìng)爭(zhēng)加劇的云計(jì)算領(lǐng)域，小編也會(huì)繼續(xù)追蹤，及時(shí)帶來(lái)最新的解析與觀點(diǎn)。

（來(lái)源：Sheng老師跨境財(cái)稅）

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